完美体育摩根动态多因子混合A（001219）披露2025年一季报，第一季度基金利润823.79万元，加权平均基金份额本期利润0.0786元。报告期内，基金净值增长率为8.23%，截至一季度末完美体育，基金规模为1.02亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至4月24日，单位净值为0.975元完美体育。基金经理是胡迪，目前管理7只基金。其中，截至4月24日，摩根恒生科技ETF(QDII)近一年复权单位净值增长率最高，达44.13%；摩根量化多因子混合最低，为9.03%。
基金管理人在一季报中表示，往后看，量化选股策略不做择时类的判断，我们仍然保持较高仓位运作。策略方面，传统全域因子面临挑战的当下，我们将进行：1.开拓股票池，力争将部分北交所专精特新企业纳入策略中，提高配置。2.纳入新的研究工具和方法，主要是以 deepseek 等大模型为代表的新一代研究体系，我们将围绕大模型构建：1）高效研究代理（Research Agent），用以快速吸纳市场上最新研究成果；2) 文本 alpha 重构，利用大模型更胜一筹的语义分析能力，重构文本类 alpha 信息；3）另类数据挖掘，利用大模型的多模态能力，尝试从零散非标数据中构建成体系另类数据。3.将研究高维化，分类化，局部化，将传统 alpha 从一句话扩展成一个故事，是深入研究的必经之路，也是挖掘长期有效 alpha 过程中的安全感来源。对基本面研究而言，我们关注使机器学习更具针对性地表达先验知识，相对更加注重自上而下，对价量信息而言，我们关注更有效率有针对性地挖掘未知市场规律，相对更加强调利用特征工程和模型结构。
截至4月24日，摩根动态多因子混合A近三个月复权单位净值增长率为3.69%完美体育，位于同类可比基金144/918；近半年复权单位净值增长率为7.79%，位于同类可比基金88/918；近一年复权单位净值增长率为10.80%完美体育，位于同类可比基金263/918；近三年复权单位净值增长率为7.86%，位于同类可比基金155/901。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.3543，位于同类可比基金173/909。
截至4月24日，基金近三年最大回撤为32.27%，同类可比基金排名606/901。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为17.98%。
据定期报告数据统计完美体育，近三年平均股票仓位为88.63%，同类平均为80.16%。2020年末基金达到93.43%的最高仓位，2021年上半年末最低，为21.51%。
截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是国货航、新华文轩、铁建重工、高能环境、良信股份、郑煤机、京新药业、四方股份、兰石重装、中国中车。